Korporativne financije

Korporativne financije

Korporativne financije su segment financija koji se bave izvorima financiranja i strukturom kapitala, a cilj im je ostvarenje što viših održivih prinosa ili jednokratne zarade. Kao savjetnici za korporativne financije, u mogućnosti smo pomoći subjektima od osmišljavanja razvojne strategije, realizacije glede izvora financiranja, kupnje subjekta, pomoći pri restrukturiranju pa do prodaje subjekta.

Evaluacija te izrada mogućih strategija

Prvi korak korporativnog upravljanja je postavljanje ciljeva i strategija. Generalni cilj je maksimiziranje profita odnosno drugih zarada u odnosu na situaciju koju subjekt ima (organizacija, tržište, radna snaga, proizvodi, dostupnost financiranja i sl.), za što je potrebno razraditi pojedinačne strategije i ciljeve. Strategije mogu biti različite kao npr.:
 
•    akvizicije drugih subjekata ili poslova,
•    poslovna spajanja,
•    ulazak strateškog partnera/financijera,
•    restrukturiranje (financijsko, operativno, organizacijsko),
•    prodaja subjekta ili poslova,
•    aktivacija imovine,
•    pokretanje investicijskog ciklusa.
 
Mi smo tu da ponudimo pomoć oko kreacije same strategije poslovanja, savjet na već izrađenu ili poluizrađenu strategiju te stručnu pomoć i podršku u bilo kojem segmentu poslovanja. 

Restrukturiranje 

Financijsko i operativno restrukturiranje je potrebno provesti u slučajevima da postojeća organizacija nije u mogućnosti ostvarivati zadane ciljeve i to prvenstveno financijske.  Najčešći slučajevi u kojima je potrebno provesti restrukturiranje su priprema za prodaju ili ulazak strateškog partnera, restrukturiranje radi usklađenja s novim ciljevima, restrukturiranje nakon akvizicije ili radi postizanja financijske stabilnosti i slično. Shodno tome, komponente naših usluga kod restrukturiranja vezane su uz:
 
•    izradu plana financijskog restrukturiranja,
•    izradu plana operativnog restrukturiranja,
•    pomoć oko pregovora s kreditorima i financijerima,
•    pomoć oko implementacije mjera restrukturiranja,
•    pomoć oko pronalaska investitora.

Procjene vrijednosti

Procjene vrijednosti poduzeća kao subjekata ili određenih ekonomskih cjelina je usluga koju pružamo vlastitim stručnim kadrom. Potreba za procjenama vrijednosti obično nastaje u situacijama kod:
 
•    ulaska partnera u kapital,
•    kupnje ili prodaje subjekta ili djela subjekta,
•    isplate suvlasničkog udjela (npr. istiskivanje, umirovljenje i sl.),
•    poslovnih spajanja,
•    pripreme za inicijalnu javnu ponudu,
•    davanja vrijednosnih papira u zalog,
•    procjene sukladno zahtjevima računovodstvenih standarda.

Osim procjena vrijednosti poslovnih subjekata i njihovih dijelova, poslovnih jedinica, procjene se mogu raditi i za nematerijalnu imovinu (npr. procjena brenda), nekretnine kao jedinice prihoda i određenu drugu imovinu. Procjene se vrše pomoću nekih od priznatih svjetskih metoda ovisno o subjektu procjene, namjeni i sl.

Akvizicije, spajanja, podjele i pripajanja

Proces akvizicije kreće definiranjem cilja u čijem postupku možemo sudjelovati kao konzultanti, u smislu pomoći kod definiranja ciljanog profila. Ovaj dio se preskače ukoliko je klijent unaprijed odredio cilj.
Nakon definiranja cilja ili ciljeva s istima se pregovara o kupnji i ukoliko je isti spreman na prodaju, dogovara se postupak due diligence.
Provodi se due diligence postupak nakon čega se daje savjet o daljnjem postupanju, eventualno radi procjena vrijednosti i predlažu elementi za slanje obvezujuće ponude (ukoliko ima interesa za kupnju).
Ukoliko se stranke usuglase oko kupoprodaje, pristupa se izradi kupoprodajnog ugovora i zaključenju transakcije.
 
U ovom segmentu pružamo i revizijsko-računovodstvene usluge tipa: izračun omjera zamjene dionica/udjela, izrada bilanci prije/nakon statusnih promjena i sl.

Due diligence

Due diligence ili dubinski pregled jesu usluge koje naručuje strana zainteresirana za akviziciju određenog poslovanja  (najčešće trgovačkog društva) odnosno ulaska u zajedničke pothvate, kako bi minimizirala rizike koji proizlaze iz takvog posla. 
 
Due diligence usluge obično radimo kao skraćene i pune usluge, što ovisi o potrebama klijenta, budžetu, veličini subjekta i slično. Due diligence obično uključuje financijsku, poreznu, pravnu, komercijalnu, kadrovsku i tehničku komponentu.  Due diligence može obuhvatiti i određenu financijsku analizu.

Prodaja poslovanja ili dijela poslovanja

Prodaja poslovanja je kompleksan posao koji u načelu treba početi pripremati dosta ranije u odnosu na planiranu transakciju. Usporedimo li prodaju poslovanja s prodajom rabljenog vozila možemo povući paralelu kao da prodajemo prljavo i neuređeno vozilo ili ono čisto i uređeno. Kod prodaje poslovanja na cijenu i atraktivnost poslovanja još i više utječe priprema nego na vozilo. Naravno, ista je i mnogo kompleksnija.
 
Tako kod pružanja kompletne usluge prodaje poslovanja obično krećemo od analize/revizije subjekta koji se prodaje i prijedloga što se može i treba urediti da bi poslovanje bilo atraktivnije za kupca. Tu početnu fazu možemo nazvati i «planiranjem prodaje».
U «fazi uređivanja» radimo sve radnje potrebne kako bi prodaju učinili što atraktivnijom tipa: ograničeno restrukturiranje, redefiniranje strategija i planova i sl.
U «fazi pripreme transakcije» radi se interna procjena vrijednosti i strukturira transakcija, te se radi lista potencijalnih kupaca uz izradu transakcijskih materijala.
U narednim faza komunicira se s potencijalnim kupcima, savjetuje se vezano uz due diligence koji provodi kupac te se dogovara kupoprodaja.
Zadnja faza je zaključenje kupoprodajnog ugovora.
 
Naša preporuka je da, ukoliko imate namjeru prodaje poslovanja u budućnosti da odmah kontaktirate savjetnika. Što ga ranije kontaktirate, to je vjerojatnije da ćete prodaju uspješno i lukrativno izvršiti. 

Financiranje

Novac je jedan od temeljnih resursa potrebnih za razvoj svakog posla i često je neprelazan ograničavajući faktor za mnoge poduzetnike.
Po nama je savjetovanje pri financiranju nezaobilazna komplementarna usluga u paketu savjetodavnih usluga «desne ruke» koju neprestano razvijamo.
S tog temelja, zajedno s vanjskim partnerima osmislili smo čitav niz takvih usluga koje neprestano razvijamo, a trenutno imamo u ponudi sljedeće:
 
1.    Savjetovanje vezano uz financiranje – stručna pomoć pri odabiru najpovoljnijeg izvora financiranja za subjekte, uvažavajući zakonske propise i pravila struke.
2.    Usluge Qfact CASH POOL-a – vlastiti Cash Pool kako bi smanjio cijenu financiranja za svoje klijente kao i omogućio bolju zaradu klijentima koji raspolažu slobodnim sredstvima na bankovnom računu.



Stručna radionica

Stručna radionica

Dana 27. i 28. lipnja 2017. godine održane su stručne radionice za partnere i klijente Qfacta na temu poreznih i računovodstvenih novosti...
READ MORE
EBA DMS konferencija

EBA DMS konferencija

Dana 11. svibnja 2017. godine održana je EBA DMS konferencija za partnere i korisnike u Hrvatskoj.
READ MORE

Need more info?

Qfact uses cookies to provide a better user experience. To continue using the website, click on "I agree", agree with the use of cookies. I agree